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5月银行理财收益跌至4.2% 子公司1元产品问世

时间:2019-6-13 14:14 0 512 | 复制链接 | 打印 | 上一主题| 下一主题
本帖最后由 原廓 于 2019-6-13 14:16 编辑

5月银行理财收益跌至4.2% 子公司1元产品问世

  近日,移动金融智选?#25945;?#34701;360大数据研究院对外发布了2019年5月银行理财市场分析报告。报告统计了5月不同银行、不同类型的理财产品的发行量和预期收益率情况,并结合政策动向对未来趋势作出分析。

  报告显示,除净值型理财发行数量有所上升外,5月份银行理财产品发行量减少,平均收益率下跌。同时,各银行的理财子公司逐渐开业,预计会有更多子公司理财产品问世。

  银行理财发行意愿较低 保本理财占比?#20013;陆?br />
  近两个月银行理财发行量降速放缓,但仍处于银行理财发行意愿较低的阶段。5月份银行理财产品共发行10271只,环比减少0.18%,同比减少15.09%。其中共有2486只银行理财产品门槛为1万元(包括1500美元),占总发行?#24247;?4.20%,占比较上月增加2.27个百分点,正处于稳步上升阶段。除10093只人民币理财产品外,还有美元理财产品130只,港元20只,澳大利亚元15只,和少量其他外币理财产品。



  5月银行理财产品主要为非保本浮动收益类产品,占比72%。保本型产品,含保证收益类和保本浮动收益类产品,共2230款,共占比21.71%,环比?#38470;?.86个百分点。其中保证收益类占比为4.44%,保本浮动收益类占比为17.27%。从产品类型来看主要为非结构性保本理财产品。从产品期限看,5月份发行理财产品的最长期限为561天,到期时间为2020年12月18日。这意味着,在2020年底过渡期结束时,所有的保本理财可以全?#23458;?#20986;。融360大数据研究院认为,随着过渡期的时间慢慢临近,保本理财的发行量仍会继续减少,或者新发行的保本理财主要为了对接老资产,所以期限会越来越短。

  据不完全统计,5月份发行的净值型理财共688只,较上月增加40.70%。其中85.61%为封闭式产品,14.39%为开放式产品。华夏银行、工商银行、青岛银行为5月份净值型理财发行量前三的银行,发行量分别为69只、56只、46只。

  5月披露?#23548;?#27604;较基准的净值型理财产品共32只,平均值为4.32%;披露净值的有114只,平均期间收益率为4.83%,较上个月?#38470;?.67个百分点。

  投?#25910;?#38656;要注意的是,?#23548;?#27604;较基准并非“预期收益率?#20445;?#19981;能代表?#23548;?#25910;益率,只能作为收益率的参考值,最终可能高于或低于?#23548;?#25910;益率。?#35805;?#24773;况下,当?#23548;?#25910;益率高于?#23548;?#27604;较基准时,会收取一定比例的浮动管理费;若?#23548;?#25910;益率低于?#23548;?#27604;较基准时,仅收取固定管理费。

  银行理财收益已连续?#38470;?15个月股份制银行理财收益率排名第一

  数据显示,2019年5月银行理财平均预期收益率跌至4.24%,已经连续15个月?#38470;怠?#20854;中保本理财的平均预期收益率为3.90%,有所上升?#29615;?#20445;本理财的平均收益率为4.29%,略有?#38470;怠?br />
  融360大数据研究院认为,目前银行体系流动性保持合理充裕,银行理财收益率回弹?#30446;?#33021;性依然较低,未来短期内仍继续保?#20540;?#20301;,但封闭式银行理财突破4%?#30446;?#33021;性不大。

  据融360大数据研究院按照银行类?#25237;?#29702;财产品发行量进行的排名,发行量排名第一的为城商行,发行量为3599款,平均预期收益率为4.27%;其次为农商行为2525款,平均预期收益率为4.20%;国有银行和股份制银行的银行理财发行量分别为2285款和1559款;国内其他银行发行量为74款。

  根据融360大数据研究院对5月份发行量在20只以上的银行所发行的非结构性理财产品平均预期收益?#24335;?#34892;的排名,仅哈尔滨农商行、黄河农商行、海安农商行三家银行的平均预期收益率在5%以上,分别为5.67%、5.06%和5.01%。

  从平均预期收益率看,股份制银行的平均预期收益?#39318;?#39640;,为4.53%;其次为外资银行,4.33%。排名最后的为国有银行的预期收益率均值,为4.02%,环比?#38470;?个基点。

  融360大数据研究院统计,5月到期的理财产品共12543只,其中四成披?#35835;聳导?#25910;益率。主要为非结构性理财产品,平均?#23548;?#25910;益率为4.42%,环比?#38470;?个基点。结构性理财产品仅912只,平均?#23548;?#25910;益率为3.87%,环比上月大幅?#38470;怠?br />
  5月到期的理财产品中,有183只未达到最高预期收益率,未达标率为3.56%。其中结构性理财产品较多,有154只未达标占比16.89%,较4月份大幅升高;而非结构性理财产品仅29只未达标,未达标率0.69%。

  理财子公司新产品萌生 权益投资积极?#24895;?br />
  近期,工商银行、建设银行以及交通银行的理财子公司相继开业,子公司的产品也逐步亮相。根据规定,理财子公司理财产品可直接投资股?#20445;?#19988;不设置销售起点。

  据不完全统计,目前工商银行理财子公司—工银理财发布了6款产品,4款固定收益类产品,2款混合类产品。具体来看,新产品起购门槛最低1元,但产品期限普遍偏长,即便是开放式产品,开放频次也相对较低,多为季度或年?#21462;?#19994;内专家认为,新产品设?#23186;?#38271;期限主要考虑到净值型产品的波动较大,若期限较短,客户可能会频繁赎回,不利于资产净值管理。

  从资产配?#32654;?#30475;,权益类资产代替传?#36710;?#22266;定收益类资产成为新产品的关注点。比如工银理财混合类的理财产品,固定收益类资产最高仅占比60%,剩下40%会配?#33804;?#30410;类、商品及金融衍生品类。所以混合类或者权益类的产品将会更加考验理财子公司的投研能力。预计投研能力相对较弱的银行仍以固定收益类投资为主,投研能力较?#24247;?#38134;行将会侧重探索权益类资产。

  业内专家认为,工银理财和建信理财等理财子公司,将会带动更多的理财子公司开业,?#27493;?#26377;更多的低门槛产品问世。作为投?#25910;擼?#26356;需要认真评估自己的风险承受能力,购买符合自己的理财产品。(中国金融新闻网)
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